Sektor rotasie ETF strategie Sektor rotasie gebaseer op ETF relatiewe sterkte is 'n winsgewende strategie wanneer dit korrek geïmplementeer word. Hier is 'n kort artikel wat ons opgelaai op soek na Alpha hierdie naweek bied 'n eenvoudige en ten volle gedetailleerde 8220; Sektor rotasie 8221; strategie. 'N Paar maande gelede het ons begin met 'n reeks artikels beklemtoon die voordele van taktiese batetoewysing te sterk absolute opbrengste met 'n beperkte risiko te bereik. (8230;) Die fokus van hierdie artikel is om 'n konkrete en deeglike voorbeeld van 'n eenvoudige relatiewe sterkte strategie te neem met 'n beskrywing van die ETF heelal en reëls gebruik, en hoe dit uitgevoer word oor die afgelope 8 jaar. Die stel reëls is meer eenvoudig as die wat ons gebruik in ons ander portefeuljes en die heelal hier is net bestaan uit ETF wat sub-bateklasse (sektore) van 'n enkele bateklas (VS aandele). Nietemin, dit is baie nuttig om die meganika agter beter verstaan ons strategieë. 1. Die ETF Heelal: Die 10 iShares Sektor ETF IDU (VS Nut) IYC (VS Verbruikersdienste) Ijje (VS Energie Sektor) IYF (VS Finansieel) IYH (VS Healthcare Sektor) IYJ (VS nywerheidsektor) IYK (VS Verbruikersgoedere) IYM (VS Grondstowwe Sektor) IYW (VS Tegnologie) IYZ (VS Telekommunikasie) Aan die einde van elke maand, rang die 10 ETF's op grond van hul 6 maande totale opbrengs. Aan die einde van die 1ste dag handel van elke maand, die koop van die Top 2 ETF, behalwe as hulle gesluit die vorige maand onder hul 6-maand bewegende gemiddelde. In so 'n geval, koop TLT (langtermyn Tesourie-effekte) in plaas. Herhaal elke maand. Met ander woorde, die 6-maand bewegende gemiddelde filters uit die resultate van die posisie. As een van die top 2 ETF ambagte bo sy bewegende gemiddelde, is die portefeulje 100% belê in TLT. Indien slegs een van die top 2 ETF ambagte bo sy bewegende gemiddelde, is die portefeulje belê 50% in daardie ETF en 50% in TLT. As beide handel bo hul bewegende gemiddelde, is die portefeulje belê 50% in elk. So 'n eenvoudige stelsel werk as gevolg van die drie vernaamste redes: Die momentum effek Die 6-maand bewegende gemiddelde, wat dien as 'n beskerming teen uitgerekte beermarkte Die negatiewe korrelasie tussen VS aandele en langtermyn-effekte, veral sterk in tye van swak prestasie van aandele (vlug na 8220; safety8221;) 3. Die Performance Die resultate hieronder beklemtoon dat hierdie eenvoudige strategie is winsgewend, en het aansienlik beter gevaar as die SP 500 (SPY) sedert 2003 (die data is vanaf November 16, 2011). Let ook daarop dat al jare positiewe gewees sedertdien. soos so, kan dit 'n relevante kandidaat vir oorweging vir 'n algehele portefeulje strategie. Ons sien sy onttrekkings en wisselvalligheid as 'n bietjie te veel op die sektor rotasie Met die oog op die beginsels waarop ons Premium strategieë gebaseer is beter na vore te bring, sal ons ten volle besonderhede en hou hier 'n eenvoudige strategie wat roteer teen die begin van elke maand om die twee beste presteer sektore in die VSA aandelemark. Die stel reëls is meer eenvoudig as die wat ons gebruik in ons ander portefeuljes en die heelal hier is net bestaan uit ETF wat sub-bateklasse (sektore) van 'n enkele bateklas (VS aandele). Nietemin, dit is baie nuttig om die meganika beter begryp agter ons strategieë. [Uitroep FONT_SIZE = 8221; 16px8221; style = 8221; fire8221;] Die ETF Heelal: die 10 iShares sektor ETF [/ uitroep] [kontrolelys] [List_item] IDU (VS Nut) [/ list_item] [List_item] IYC (VS Verbruikersdienste) [/ list_item] [List_item] Ijje (VS Energie Sektor) [/ list_item] [List_item] IYF (VS Finansieel) [/ list_item] [List_item] IYH (VS Healthcare Sektor) [/ list_item] [List_item] IYJ (VS nywerheidsektor) [/ list_item] [List_item] IYK (VS Verbruikersgoedere) [/ list_item] [List_item] IYM (VS Grondstowwe Sektor) [/ list_item] [List_item] IYW (VS Tegnologie) [/ list_item] [List_item] IYZ (VS Telekommunikasie) [/ list_item] [/kontrolelys] [Uitroep FONT_SIZE = 8221; 16px8221; style = 8221; fire8221;] Die reëls [/ uitroep] [kontrolelys] [List_item] Aan die einde van elke maand, rang die 10 ETF's op grond van hul 6-maand opbrengs. [/ List_item] [List_item] Aan die einde van die 1ste dag handel van elke maand, die koop van die Top 2 ETF, behalwe as hulle gesluit die vorige maand onder hul 6-maand bewegende gemiddelde. In so 'n geval, koop TLT (Langtermynversekering Tesourie Bonds) plaas. [/ List_item] [List_item] Herhaal elke maand [/ list_item] [/kontrolelys] Met ander woorde, die 6-maand bewegende gemiddelde filters uit die resultate van die posisie. As een van die top 2 ETF ambagte bo sy bewegende gemiddelde, is die portefeulje 100% belê in TLT. Indien slegs een van die top 2 ETF ambagte bo sy bewegende gemiddelde, is die portefeulje belê 50% in daardie ETF en 50% in TLT. As beide handel bo hul bewegende gemiddelde, is die portefeulje belê 50% in elk. So 'n eenvoudige stelsel werk as gevolg van die drie vernaamste redes: [kontrolelys] [List_item] Die momentum effek [/ list_item] [List_item] Die 6-maand bewegende gemiddelde, wat dien as 'n beskerming teen uitgerekte beermarkte [/ list_item] [List_item] Die negatiewe korrelasie tussen VS aandele en langtermyn-effekte, veral in tye van stres [/ list_item] [/kontrolelys] Die resultate hieronder beklemtoon dat hierdie eenvoudige strategie is winsgewend, en het aansienlik outfperformed die SP500 sedert 2003 daarop te let dat al jare positiewe gewees sedertdien. As sodanig, kan dit 'n relevante kandidaat vir oorweging vir 'n algehele portefeulje strategie wees. Ons sien sy onttrekkings en wisselvalligheid as 'n bietjie te veel aan die hoë kant, maar dit kan 'n nuttige aanvulling tot minder gekorreleer strategieë wees.
No comments:
Post a Comment